In un fondo pensione, il Profilo Life Cycle è una strategia di gestione degli investimenti che rialloca automaticamente la posizione dell’aderente al comparto, o alla combinazione di comparti, più adatti all’età anagrafica dello stesso, al fine di ottimizzare il rapporto rischio-rendimento.
In questo articolo spiegheremo innanzitutto in cosa consiste la strategia Life Cycle e la sua relazione con l’orizzonte temporale di riferimento.
Passeremo poi all’analisi dettagliata del funzionamento del Profilo Life Cycle di Fondoposte, in vigore dal 1° ottobre 2025: vedremo uno per uno tutti i passaggi introdotti in questa strategia di investimento e scopriremo quali sono gli obiettivi perseguiti in ogni fase.
Infine, analizzeremo i tre fondamentali vantaggi legati alla scelta di questo Profilo.
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Cos'è il Profilo Life Cycle?
Il principio su cui si fonda la strategia Life Cycle è tanto semplice quanto efficace: una graduale riduzione dell’esposizione al rischio finanziario all’aumentare dell’età dell’aderente.
Secondo questo principio, quando l'iscritto è giovane e la pensione è lontana, può “permettersi” di investire in comparti dal profilo più dinamico, che offrono rendimenti attesi più elevati a fronte di una maggiore volatilità nel breve periodo, perché ha davanti a sé il tempo necessario per recuperare eventuali fasi di turbolenza dei mercati finanziari. Man mano che si avvicina all'età pensionabile, invece, diventa fondamentale proteggere il capitale accumulato, riducendo gradualmente l'esposizione ai rischi di mercato.
Il Profilo Life Cycle di Fondoposte rappresenta una soluzione "chiavi in mano" pensata per chi desidera costruire la propria pensione integrativa in modo graduale. Scegliendo il Life Cycle il Fondo si occupa automaticamente di spostare i risparmi tra i comparti disponibili (Crescita, Bilanciato e Monetario) seguendo una traiettoria predefinita che bilancia opportunità di rendimento e gestione del rischio, senza che l’aderente debba fare alcunché.
Il Life Cycle offre dunque una strategia di investimento professionale e flessibile che si evolve in modo automatico, adattandosi alle fasi della vita del lavoratore.
Anche se il Profilo è gestito automaticamente, è sempre importante che l’aderente segua con consapevolezza l’evoluzione della propria posizione per eventualmente adattarla alle proprie esigenze personali e al proprio profilo di rischio.
Come funziona il Piano Life Cycle di Fondoposte?
Il Piano del Life Cycle di Fondoposte si articola in sei fasi distinte. Ciascuna fase è caratterizzata da una specifica allocazione dei contributi tra i comparti disponibili, garantendo una transizione fluida e progressiva: da una strategia inizialmente orientata alla crescita a una sempre più conservativa, in accordo con l'evoluzione delle esigenze previdenziali dell'aderente.
Fase 1 - Fino a 44 anni: 100% Crescita
Nella prima fase della vita lavorativa, quando la pensione può sembrare ancora molto lontana, la posizione e i contributi futuri vengono investiti nel comparto Crescita con l’obiettivo di massimizzare i rendimenti potenziali.
Questa scelta è supportata da una solida logica finanziaria: disponendo di un orizzonte temporale lungo (tipicamente superiore ai 20 anni), l'aderente ha la possibilità di sfruttare i rendimenti offerti dai mercati azionari e superare le eventuali fasi di turbolenza di breve periodo.
Il comparto Crescita, infatti, investendo prevalentemente in azioni, ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo nella consapevolezza che il valore dell’investimento può subire oscillazioni nel breve periodo.
Fase 2 - Da 45 a 48 anni: 67% Crescita e 33% Bilanciato
In questa fase, il Piano Life Cycle prevede una graduale transizione verso una maggiore prudenza.
Infatti, il 33% del capitale viene spostato sul comparto Bilanciato, che presenta un mix equilibrato tra azioni e obbligazioni, mentre il 67% resta nel comparto Crescita.
Questo primo ribilanciamento segna l'inizio di un percorso di progressiva riduzione del rischio, pur continuando a sfruttare le opportunità di crescita. La logica è la seguente: l'aderente ha ancora circa 15-20 anni prima della pensione, un orizzonte temporale lungo abbastanza ma dove è opportuno iniziare ad avviare una progressiva riduzione del rischio.
Fase 3 - Da 49 a 52 anni: 33% Crescita e 67% Bilanciato
Il processo di transizione del Life Cycle continua con un'ulteriore riduzione dell'esposizione al rischio: le proporzioni si invertono rispetto alla fase precedente, con un terzo del capitale che rimane investito nel comparto Crescita e due terzi che vengono spostati sul Bilanciato.
Questa progressione riflette il fatto che l'aderente si sta avvicinando ulteriormente al pensionamento. In questo periodo, diventa prioritario ridurre ancora di più la volatilità di quanto accumulato rispetto alla ricerca di rendimenti potenzialmente più elevati.
Mantenere comunque un 33% nel comparto Crescita consente di continuare a beneficiare delle opportunità offerte dai mercati, pur non cristallizzando eccessivamente la posizione in strumenti troppo conservativi.
In questa fase, la diversificazione è fondamentale: il mix tra Crescita e Bilanciato garantisce che il patrimonio previdenziale sia ampiamente diversificato, distribuito su una vasta gamma di strumenti finanziari.
Fase 4 - Da 53 a 60 anni: 100% Bilanciato
Entrando nell'ultima decade della vita lavorativa, il Piano Life Cycle sposta l'investimento sul comparto Bilanciato.
A questo punto iniziano a diventare sempre più importanti la stabilità dei rendimenti e il mix equilibrato del proprio patrimonio tra investimenti azionari ed obbligazionari.
Questa strategia è infatti caratterizzata da una esposizione al rischio moderata ed è incentrata prevalentemente su strumenti obbligazionari, ma mantiene una componente azionaria che permette al capitale di continuare a crescere, sia pure con maggiore gradualità, con un orizzonte temporale pluriennale.
Fase 5 - Da 61 a 63 anni: 50% Bilanciato e 50% Monetario
Negli ultimissimi anni prima del pensionamento, la strategia del Profilo Life Cycle diventa decisamente conservativa.
Metà del capitale viene allocata sul comparto Monetario, che investe in strumenti a breve termine (dunque maggiormente liquidi), mentre l'altra metà rimane sul Bilanciato. Questa ripartizione riflette l'imminenza del momento in cui l'iscritto dovrà iniziare a utilizzare concretamente i propri risparmi previdenziali.
- Il comparto Monetario garantisce la massima stabilità, proteggendo quella porzione di capitale dalle oscillazioni di mercato e mantenendola sostanzialmente liquida e pronta all'uso. In questa fase critica, l'aderente deve evitare che una crisi di mercato improvvisa possa erodere il patrimonio costruito;
- la parte ancora investita nel Bilanciato continua comunque a lavorare, con l’obiettivo di generare un ultimo incremento di rendimento, ma con un'esposizione al rischio ormai fortemente mitigata.
Questo approccio bilancia la necessità di protezione con l'opportunità di ottimizzare gli ultimi anni di accumulo.
Fase 6 - Oltre i 63 anni: 100% Monetario
Una volta superati i 63 anni, quando si arriva in prossimità del pensionamento, il Piano Life Cycle completa la transizione spostando tutto il montante sul comparto Monetario.
A questo punto della vita, l'obiettivo primario non è più la crescita del patrimonio, ma la sua preservazione in vista del pensionamento.
Il comparto Monetario investe esclusivamente in titoli obbligazionari di breve durata, caratterizzati da stabilità e liquidità: questa scelta è perfettamente coerente con le esigenze di un soggetto vicino al pensionamento, che deve poter contare su un montante tutelato per integrare la pensione pubblica.
Di seguito riportiamo una tabella riepilogativa delle sei fasi del Profilo Life Cycle appena descritte.
Perché scegliere il Profilo Life Cycle? I 3 vantaggi principali
Ecco i tre vantaggi fondamentali che rendono il Profilo Life Cycle di Fondoposte una soluzione ideale per una previdenza complementare efficace e senza complicazioni.
1. Gestione automatica della riallocazione
Il primo e forse più apprezzabile vantaggio del Profilo Life Cycle è il suo automatismo. Una volta scelto questo Profilo sarà Fondoposte a occuparsi di tutto, ribilanciando automaticamente gli investimenti secondo lo schema appena descritto. Il patrimonio previdenziale viene gestito in modo professionale e continuativo, adattandosi al passare degli anni e all'evoluzione delle esigenze, senza che l'aderente debba ricordare scadenze, compilare moduli o aggiornare periodicamente le proprie scelte.
Come già accennato, è una gestione "chiavi in mano" che garantisce che il piano previdenziale sia sempre allineato con la tua età anagrafica.
2. Riduzione progressiva del rischio
Il secondo grande vantaggio del Life Cycle è l'implementazione automatica di una strategia finanziaria prudente e razionale, attraverso la riduzione graduale dell'esposizione al rischio con l'avvicinarsi dell'età pensionabile.
La gradualità è fondamentale poiché evita i rischi di un approccio troppo aggressivo nelle fasi finali (quando non c'è tempo per recuperare eventuali perdite) e quelli di una strategia eccessivamente conservativa nelle fasi iniziali.
3. Ottimizzazione dell’investimento
Il terzo vantaggio significativo del Profilo Life Cycle è l’ottimizzazione dell’investimento, assicurando che le risorse siano destinate al comparto, o alla combinazione di comparti, più coerente con la fascia di età dell’aderente.
Investendo il 100% nel comparto Crescita fino a 44 anni, il Life Cycle sfrutta appieno il lungo orizzonte temporale tipico dei lavoratori più giovani, permettendo al capitale di beneficiare dei rendimenti storicamente superiori offerti dagli investimenti azionari.
Questo approccio è cruciale perché è proprio nelle prime fasi che si costruisce una parte importante del montante finale. Il Profilo Life Cycle, quindi, evita l'errore comune di essere troppo prudenti in giovane età e, allo stesso tempo, prevede una riduzione graduale del rischio man mano che l'orizzonte temporale si accorcia. Questo equilibrio dinamico tra ricerca di rendimento e protezione del capitale rappresenta l'essenza di una pianificazione previdenziale efficace ed efficiente, implementata in modo completamente automatico.
Come scegliere il Profilo Life Cycle
Possono scegliere il Life Cycle sia i lavoratori non ancora aderenti a Fondoposte, che chi già è iscritto. Vediamo più nel dettaglio.
Non aderenti
Al momento dell’iscrizione, la posizione viene investita di default nel Profilo Life Cycle. È possibile modificare l’opzione di investimento a prescindere dal periodo minimo di permanenza di 12 mesi e senza alcun costo aggiuntivo.
Già aderenti
Per passare al Life Cycle, è sufficiente:
- Accedere all’Area Riservata con SPID, CIE oppure con codice fiscale e password (in caso di smarrimento delle credenziali, è possibile consultare la guida dedicata)
- Entrare nella sezione “Investimento”
- Selezionare il Profilo Life Cycle
Attenzione: nel caso in cui la richiesta venga effettuata entro il 20 del mese, il cambio sarà effettivo con la valorizzazione del mese in corso. Se invece la richiesta viene presentata oltre tale scadenza, il cambio avrà la valorizzazione del mese successivo.
Nel caso in cui l’aderente non scelga il Profilo Life Cycle, la posizione e i contributi futuri resteranno investiti sul comparto attualmente scelto.
Sarà sempre possibile decidere di attivare il Profilo Life Cycle in un momento successivo, senza alcun costo.
Conclusioni
Il Profilo Life Cycle di Fondoposte rappresenta una soluzione efficace e funzionale per gestire il proprio futuro previdenziale con un approccio professionale e automatico.
In un contesto in cui la pensione pubblica offre coperture sempre meno generose, diventa indispensabile costruire un'integrazione solida attraverso la previdenza complementare. Per questo motivo, scegliere una strategia di investimento adeguata è fondamentale per raggiungere i propri obiettivi previdenziali in modo sereno e razionale. L’offerta di Fondoposte, arricchita ora con il Profilo Life Cycle, va esattamente in questa direzione, permettendo ai propri aderenti di scegliere la soluzione più adatta alle proprie esigenze.
Messaggio promozionale riguardante forme pensionistiche complementari - prima dell’adesione leggere la Parte I ‘Le informazioni chiave per l’aderente’ e l’Appendice ‘Informativa sulla sostenibilità’, della Nota informativa”.
