Gestione Finanziaria

I comparti di investimento

Comparto

Garantito

La gestione del comparto ha l’obiettivo di conseguire rendimenti comparabili al tasso di rivalutazione del TFR su un orizzonte temporale di medio periodo. La presenza della garanzia sul capitale versato consente di soddisfare le esigenze di un aderente con una contenuta propensione al rischio o prossimo alla pensione. La composizione degli investimenti è orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria e per la restante parte residuale in titoli azionari

Il comparto Garantito di Fondoposte, destinato ai sensi di legge ad accogliere anche i conferimenti taciti del TFR, risponde alle esigenze di un lavoratore, con bassa propensione al rischio, che sceglie un impiego dei contributi con protezione del capitale investito. Tale comparto è consigliato a coloro i quali hanno di fronte un periodo medio di investimento, tipicamente di 5-10 anni, o ai lavoratori ormai prossimi al pensionamento.

Attenzione! I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

annomesevalore quota
2004Aprile10
2004Maggio10.059
2004Giugno10.082
2004Luglio10.116
2004Agosto10.134
2004Settembre10.139
2004Ottobre10.175
2004Novembre10.192
2004Dicembre10.207
2005Gennaio10.227
2005Febbraio10.242
2005Marzo10.259
2005Aprile10.278
2005Maggio10.301
2005Giugno10.324
2005Luglio10.348
2005Agosto10.375
2005Settembre10.403
2005Ottobre10.434
2005Novembre10.454
2005Dicembre10.474
2006Gennaio10.493
2006Febbraio10.512
2006Marzo10.532
2006Aprile10.554
2006Maggio10.574
2006Giugno10.6
2006Luglio10.623
2006Agosto10.647
2006Settembre10.674
2006Ottobre10.701
2006Novembre10.729
2006Dicembre10.759
2007Gennaio10.788
2007Febbraio10.816
2007Marzo10.847
2007Aprile10.878
2007Maggio10.91
2007Giugno10.946
2007Luglio10.994
2007Agosto11.073
2007Settembre11.109
2007Ottobre11.161
2007Novembre11.225
2007Dicembre11.215
2008Gennaio11.305
2008Febbraio11.376
2008Marzo11.304
2008Aprile11.301
2008Maggio11.237
2008Giugno11.111
2008Luglio11.224
2008Agosto11.313
2008Settembre11.336
2008Ottobre11.37
2008Novembre11.453
2008Dicembre11.563
2009Gennaio11.667
2009Febbraio11.687
2009Marzo11.804
2009Aprile11.907
2009Maggio11.922
2009Giugno11.97
2009Luglio12.104
2009Agosto12.139
2009Settembre12.214
2009Ottobre12.219
2009Novembre12.25
2009Dicembre12.285
2010Gennaio12.267
2010Febbraio12.352
2010Marzo12.452
2010Aprile12.428
2010Maggio12.393
2010Giugno12.407
2010Luglio12.499
2010Agosto12.536
2010Settembre12.525
2010Ottobre12.542
2010Novembre12.368
2010Dicembre12.431
2011Gennaio12.448
2011Febbraio12.478
2011Marzo12.463
2011Aprile12.493
2011Maggio12.532
2011Giugno12.536
2011Luglio12.387
2011Agosto12.516
2011Settembre12.448
2011Ottobre12.395
2011Novembre12.234
2011Dicembre12.514
2012Gennaio12.673
2012Febbraio12.798
2012Marzo12.772
2012Aprile12.735
2012Maggio12.633
2012Giugno12.703
2012Luglio12.739
2012Agosto12.815
2012Settembre12.854
2012Ottobre12.888
2012Novembre12.959
2012Dicembre12.99
2013Gennaio12.948
2013Febbraio12.985
2013Marzo13.031
2013Aprile13.115
2013Maggio13.1
2013Giugno13.008
2013Luglio13.094
2013Agosto13.093
2013Settembre13.174
2013Ottobre13.3
2013Novembre13.369
2013Dicembre13.35
2014Gennaio13.426
2014Febbraio13.478
2014Marzo13.518
2014Aprile13.54
2014Maggio13.602
2014Giugno13.654
2014Luglio13.694
2014Agosto13.747
2014Settembre13.788
2014Ottobre13.743
2014Novembre13.769
2014Dicembre13.8
2015Gennaio13.881
2015Febbraio13.983
2015Marzo14.011
2015Aprile14.017
2015Maggio14.038
2015Giugno13.941
2015Luglio14.053
2015Agosto13.98
2015Settembre13.962
2015Ottobre14.058
2015Novembre14.099
2015Dicembre14.054
2016Gennaio14.03
2016Febbraio14.028
2016Marzo14.047
2016Aprile14.054
2016Maggio14.091
2016Giugno14.089
2016Luglio14.117
2016Agosto14.126
2016Settembre14.132
2016Ottobre14.115
2016Novembre14.12
2016Dicembre14.171
2017Gennaio14.144
2017Febbraio14.195
2017Marzo14.192
2017Aprile14.22
2017Maggio14.233
2017Giugno14.217
2017Luglio14.233
2017Agosto14.254
2017Settembre14.268
2017Ottobre14.327
2017Novembre14.318
2017Dicembre14.286
2018Gennaio14.289
2018Febbraio14.275
2018Marzo14.29
2018Aprile14.301
2018Maggio14.154
2018Giugno14.215
2018Luglio14.228
2018Agosto14.151
2018Settembre14.183
2018Ottobre14.158
2018Novembre14.194
2018Dicembre14.169
2019Gennaio14.229
2019Febbraio14.234
2019Marzo14.286
2019Aprile14.311
2019Maggio14.28
2019Giugno14.429
2019Luglio14.599
2019Agosto14.744
2019Settembre14.753
2019Ottobre14.675
2019Novembre14.647
2019Dicembre14.641
2020Gennaio14.794
2020Febbraio14.67
2020Marzo14.014
2020Aprile14.285
2020Maggio14.383
2020Giugno14.521
2020Luglio14.625
2020Agosto14.664
2020Settembre14.708

Cosa vuol dire garantito?

La garanzia prevede che, al momento dell’esercizio del diritto al pensionamento, la posizione individuale in base alla quale sarà calcolata la prestazione non potrà essere inferiore al capitale versato nel comparto (al netto di eventuali anticipazioni non reintegrate o di importi riscattati e tenendo conto degli oneri fiscali e amministrativi). Vedi Nota informativa.

La garanzia opera anche prima del pensionamento nei casi previsti dalla normativa vigente:

  • riscatto per decesso;
  • riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo;
  • riscatto per inoccupazione superiore a 48 mesi;

 

L’attuale Convenzione estende la garanzia di restituzione del capitale versato anche:

  • alle prestazioni di anticipazione per acquisto/ristrutturazione della prima casa di abitazione;
  • spese sanitarie;
  • richiesta di RITA, ai sensi della normativa vigente;
  • tutte le altre tipologie di riscatto della posizione individuale maturata.

Obbiettivi di gestione

La gestione del comparto, che ha come obiettivo il conseguimento di rendimenti comparabili al tasso di rivalutazione del Tfr, viene attuata mediante una politica di investimento orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria (circa 85% del patrimonio) e per la restante parte (circa 15% del patrimonio) verso titoli azionari.

Le risorse del comparto sono gestite mediante un mandato di gestione che investe prevalentemente in strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati. I risultati conseguiti vengono valutati rispetto ad un parametro di riferimento (benchmark) che sintetizza l’andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio del comparto.

L’area di investimento sia per titoli obbligazionari che azionari è globale, con prevalenza dell’area OCSE.

Fondoposte non effettua direttamente gli investimenti ma affida la gestione del patrimonio a intermediari professionali specializzati (Gestori) che sono tenuti ad operare sulla base della politica di investimento stabilita dall’organo di amministrazione del Fondo.

La gestione delle risorse è stata affidata, a seguito di un’apposita procedura di selezione, a Generali Insurance AM Sgr. Le scelte di investimento, effettuate dal gestore finanziario nell’ambito di uno stile gestione attiva, possono modificare la composizione del patrimonio nel rispetto delle linee guida fissate dal Fondo e nel limite di volatilità annua dell’8% (TEV). Il Fondo, in considerazione del parametro di riferimento (Benchmark), effettua un’attività di monitoraggio e controllo sulla gestione finanziaria.

Nell’attuazione della politica di investimento, il Gestore prende in considerazione anche aspetti di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG) degli emittenti e fornisce rendicontazione periodica al Fondo.  (DPI, policy SRI )