Gli strumenti finanziari sono componenti essenziali dei mercati finanziari e rappresentano l’insieme di tutti i prodotti finanziari e di ogni altra forma di investimento di natura finanziaria.
I mercati finanziari sono, pertanto, i "luoghi" dove è possibile acquistare o vendere strumenti finanziari (azioni, obbligazioni, derivati, quote di fondi, ecc.).
In questo articolo illustreremo le principali tipologie di strumenti finanziari, così da fornire ai nostri aderenti una cassetta degli attrezzi che li aiuti a districarsi nel mondo degli investimenti finanziari e a esplorare le opportunità offerte.
Successivamente approfondiremo l'importanza della diversificazione degli investimenti, un elemento fondamentale nella scelta e gestione degli strumenti finanziari.
Infine, esamineremo il modello di diversificazione adottato da Fondoposte, in conformità con i vincoli delle forme di previdenza complementare, per proteggere e valorizzare il risparmio destinato a scopi previdenziali.
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Quali sono le tipologie di strumenti finanziari?
Di seguito presentiamo una panoramica dei principali strumenti finanziari:
- strumenti di capitale: questi includono azioni e quote di partecipazione. Le azioni, ad esempio, sono strumenti finanziari che rappresentano una frazione del capitale sociale di una società e che conferiscono all'investitore la qualità di socio e i diritti patrimoniali;
- strumenti di debito: obbligazioni e prestiti sono alla base di questa categoria. Le obbligazioni sono titoli di debito, emesse da Stati o da aziende, che conferiscono all'investitore (obbligazionista) il diritto a ricevere, alle scadenze predefinite, il rimborso del capitale sottoscritto e una remunerazione a titolo di interesse (cedola);
- strumenti monetari: questi includono titoli a breve termine, come certificati di deposito e titoli di Stato. Sono considerati a basso rischio e ci aiutano a mantenere la liquidità necessaria per far fronte a eventuali impegni immediati;
- strumenti di investimento collettivo: fondi comuni di investimento ed ETF sono un modo per diversificare i nostri investimenti;
- derivati: sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un’altra attività finanziaria o reale (attività sottostante) e sono utilizzati dal fondo pensione esclusivamente per finalità di copertura del rischi e di efficienza della gestione.
Perché è importante diversificare gli strumenti finanziari?
La diversificazione degli investimenti è uno dei principi cardine della gestione dei risparmi. Diversificare significa distribuire i propri investimenti tra diversi strumenti finanziari, settori e aree geografiche, riducendo così il rischio complessivo del portafoglio, ossia l’insieme degli strumenti finanziari scelti.
Immaginiamo un risparmiatore che destina tutto il suo capitale alle azioni di una sola azienda. Se questa dovesse attraversare una crisi, perderebbe gran parte del suo investimento. Al contrario, se il risparmiatore suddivide i suoi risparmi tra azioni di diverse aziende, obbligazioni, titoli di Stato e fondi comuni, il rischio si riduce notevolmente.
Tuttavia, è essenziale ricordare che la diversificazione, pur riducendo il rischio e aiutando a gestirlo, non lo elimina del tutto. Per questo, l’obiettivo deve essere sempre quello di trovare un equilibrio ottimale tra rischio e rendimento, calibrando con attenzione le scelte di investimento.
Su quali strumenti finanziari investe Fondoposte?
Come investe Fondoposte i contributi degli aderenti? In che modo applica la diversificazione, rispettando i rigorosi vincoli normativi imposti alle forme di previdenza complementare per garantire la tutela del risparmio previdenziale?
La diversificazione degli investimenti è un principio cardine nella gestione dei fondi pensione come Fondoposte e deve perseguire tre obiettivi fondamentali:
- garantire la conformità alle normative vigenti;
- minimizzare i rischi associati agli investimenti;
- ottimizzare i rendimenti, tenendo conto dei limiti legislativi e del profilo di rischio dei partecipanti.
Fondoposte, essendo un fondo multi-comparto, attua la diversificazione anche all’interno di ogni singola linea di investimento, offrendo agli aderenti una gamma di scelte più ampia, sempre nel rispetto delle tutele previste dalla legge.
La gestione dei contributi degli iscritti è affidata a professionisti finanziari specializzati, che operano attraverso linee di investimento distinte, ciascuna caratterizzata da un diverso equilibrio tra rischio, rendimento e protezione del capitale.
Per conoscere tutte le informazioni di dettaglio dei comparti invitiamo a consultare la sezione dedicata.
La principale differenza tra i comparti risiede nella composizione degli strumenti finanziari utilizzati, scelti in base agli obiettivi del fondo; entrambi i comparti privilegiano gli strumenti obbligazionari come componente principale del portafoglio, affiancati da una quota di investimenti azionari variabile per ciascun comparto sulla base degli obiettivi di rischio-rendimento attesi. Questa struttura consente infatti di bilanciare la ricerca di rendimenti minimizzando il rischio nel periodo di permanenza atteso in ciascun comparto (orizzonte temporale dell’investimento), offrendo una gestione responsabile e conforme alle esigenze previdenziali degli aderenti.
Messaggio promozionale riguardante forme pensionistiche complementari. Prima dell’adesione leggere la Parte I “Le informazioni chiave per l’aderente” e l’Appendice “Informativa sulla sostenibilità” della Nota informativa.
