La situazione di crisi che da mesi attraversa i mercati finanziari ha indotto la Covip a richiedere ai Fondi pensione di verificare che la composizione dei rispettivi portafogli sia improntata al rispetto del principio della diversificazione, cui deve far riferimento l'attività di investimento delle risorse, anche al fine di contenere eventuali possibili perdite (DM 703 del 1996).
Nell'ambito della periodica ed ordinaria attività di monitoraggio della gestione finanziaria ed in particolare delle singole posizioni detenute al 29 settembre 2008 dai gestori di ciascuno dei due comparti, Bilanciato e Garantito, il Fondo, con l'ausilio del proprio advisor, Prometeia SIM, ha rilevato il rispetto del principio della diversificazione previsto dall’art. 2 del DM 703/96 e dei correlati limiti agli investimenti delle risorse previsti al successivo art.4.
La composizione del portafoglio privilegia al momento l'obbligazionario tra cui la voce principale è costituita da titoli governativi, area euro (80.95%).
COMPOSIZIONE PER CLASSI DI ATTIVITA’
FONDOPOSTE
1
obbligazionario governativo
81.7%
di cui: 80.95% Emu
0.11% US
0.11% UK
2
obbligazionario corporate
4.84%
di cui: 4.82% emittenti Emu
0.02% emittenti US
3
obbligazionario sovranazionale
0.24% BEI
4
azionario
13.11%
di cui: 6.76% Emu (0.76% Italia)
3.01% US e Canada
2.38% UK
0.66% Svizzera
0.30% Giappone
5
liquidità
0.64% cash euro
Vincoli art 4 DM 703/1996
FONDOPOSTE
1
liquidità massimo 20%
0.64%
2
fondi chiusi max 20%
0%
3
posizioni non negoziate su mercati regolamentati
tutto negoziato su mercati
UE/US/JAP/CAN ma con emittenti OCSE max 50%
UE/US/JAP/CAN
4
posizioni con emittenti non OCSE max 5%
tutti emittenti OCSE
5
posizioni per emittente max 15% (5% se negoziati su mercati
max 0.67%